跨国公司利用内部转移价格打响的“六大战役”

——浅析跨国公司内部转移价格的作用

吴静丽   中国人民大学商学院会计学专业　

伴随着经济全球化，跨国公司逐渐发展和扩大，其内部交易在整个国际贸易中所占的比重也逐渐加大。据调查，现阶段世界贸易中约有三分之一的贸易是在跨国公司内部自行解决的。而这些交易并不存在活跃的公允市场，只能靠跨国公司整体来制定其交易的价格，即内部转移价格。

内部转移价格又称转移定价，是跨国公司内部母公司与子公司、子公司与子公司之间相互约定的出口和采购商品、劳务及技术时使用的一种价格。它并非根据国际市场上的供求情况制定，而是根据跨国公司的全球战略和整体利益人为制定的。

跨国公司制定内部转移价格是其必须完成的一项任务，但同时，合理的制定内部转移价格也可以为跨国公司打响“六大战役”：

一、利往低（低税率的地区）处流，打收益“运动战”

通过内部转移价格来合理避税，减少企业应交纳的企业所得税是跨国公司的首要目的。通常情况下，跨国公司的子公司会分布在世界各国，而不同的国家的企业所得税税率很不相同（见表1），因此，跨国公司就可以利用税率的差异，将盈利从高税率国家的公司转移到低税率国家的公司，从而减少公司整体的纳税金额，实现合理避税的目标。

表1：世界各国的所得税税率

从2008年1月1日开始实施的企业所得税法规定我国的内外资企业要缴纳统一的25%企业所得税。

目前我国的海外企业多在发达国家如美国、日本等，这些国家的所得税税率要比中国境内高出很多，因此，在这些国家投资和发展的公司企业可以利用转移价格实现明显的避税效果。以甲公司为例，其在美国投资设立了子公司甲，若甲公司在中国的年收益为400 000万，而在美国的子公司乙年收入为100 000万，则，在不使用转移价格调节利润的情况下，甲乙整体需要交纳的所得税为400000*25%+100 000*39.3%=139 300万；而假设乙公司在向母公司甲提供产品或劳务时，合理的降低内部转移价格，同时甲在向乙提供原材料时提高售价（即内部转移价格），总体上使得乙公司的利润下降40 000万，而甲公司盈利增加40 000万，将利润在母子公司内部转移，这时，甲乙整体的纳税金额为(400 000+40 000)*25%+(100 000-40 000)*39.3%=133 580万，如此一来，甲跨国公司的整体税负就会减少5 720万（139 300-133 580=5 720）。

二、逃避关税，打关税“减免战”

很多国家会对进出口的产品征收较高的关税，也就增加了子公司进口原材料的成本和费用，进而会削弱子公司的竞争力，因此，合理的利用内部转移价格来规避关税，是增强子公司的市场竞争力的途径。

伴随着世界经济区域化的发展，跨国公司利用转移价格规避关税有了新的方式，以欧共体的规定为例，若商品是在欧共体国家以外生产，由一成员国运往另一成员国，必须缴纳关税；但如果该商品价值的一半以上是在欧共体成员国家内增值的，则可以在欧共体成员国间自由运销，免征税赋。

三、合理降低子公司的利润水平，打经营“持久战”

跨国公司一般都会希望调低自己在海外的子公司利润，并增加公司的利润。

一方面当跨国公司与东道国的公司合资时，若跨国公司的投资比例较大，就会要求扩大该合资企业的资产总额，减少对外公布的利润，从而减少交纳的所得税以及分红的资金，进而将暂时转移的利润再用于投资，扩大资产规模；若跨国公司的投资比例较小，则按照以投资额为比例分红的原则，跨国公司的分红获利就会很少，合资企业的利润就会大量地进入东道国的合资方，因此，跨国公司一般会调低合资企业的总收入（如提高对合资企业提供原料的内部价格或者降低合资企业向跨国公司出售产品的转移价格），降低利润，避免了合资企业的利润，也进一步减少了东道国合资方的分红收益。

另外，有些跨国公司在进行海外投资时还会受到东道国的各种限制，如分享盈利、为保护当地的企业而限制跨国公司的市场份额等，因此，跨国公司在进驻海外时，可以将海外的盈利悄然转移到本国，只宣布较低的公司利润，这样就可以合理的规避掉东道国的限制要求。

四、集中优势兵力扶持子公司，打市场“歼灭战”

总体来说，跨国公司调低子公司的利润水平是常用的方法，但是，并不是说不可以调高子公司的利润，特别是在子公司的建立初期，为扶持其发展壮大，母公司就会选择以较低的价格售予子公司商品和劳务，并以高价买回子公司的产品，以内部转移价格的手段来提高子公司对外公布的利润，提高资信水平，利于子公司在海外通过发行股票、债券等的自行筹资和贷款，减少母公司对其的资金融通压力。此外，当子公司需要扩大市场，或遇到激烈的竞争对手时，母公司可以通过以较低的转移价格将中间产品出售给该子公司，使其生产成本大幅度降低，从而在价格竞争占据有利优势，击败对手。这种方法，可以说是加强公司市场占有率的有利武器。一般来说，在公司成立初期，采用低价的政策是公司在激烈的市场竞争中立足的一种常用方法，很多公司都希望起初能够提供较低的售价以迅速的占领市场，但是，低价格必然会带来低收入，进而有可能会使公司亏损，而并不是所有的公司都能够承担高额的赤字收入，而对于跨国公司来说，它可以集中其他子公司甚至母公司的物力、财力来支持一个子公司来开拓市场，用较低的转移价格向该子公司提供商品和劳务，为其低价销售以占领市场提供援助和支持。

五、合理调拨资金，打资金“流动战”

跨国公司的多国性经营，需要利用众多的资本市场，而且能从整个公司体系内部各单位间统筹调度资金。但某些国家对外资企业内部调拨资金，特别是对当地子公司汇出利润，作了许多限制性规定，这给跨国公司的经营带来了很多不便。有些子公司在需要将经营利润汇回国内，或因为经营不善处于无利和亏损状态而需要撤资的情况下，跨国公司可以利用转移定价策略进行规避。如通过转移定价降低该国子公司的利润，把相当部分利润作为价款转移到母公司或其他海外子公司。或者减少对当地的直接投资额，采取贷款方式向子公司提供资金，收取高利息，以此在短期内将资本调回本国，因为一般来说，各国的外汇管制都没有限制贷款和利息的汇出。

六、规避价格管制，打价格“游击战”

一些东道国政府为了限制和管理跨国公司在当地的经营活动，实行市场价格控制政策，既有最低限价，即反“倾销”，又有最高限价。而内部转移价格就可以很好的规避这种价格的管制，如果东道国限制我国海外企业以“倾销”价格在当地市场销售时，母公司可采取调低转移定价的策略，以低价向子公司提供原材料、零部件等，使该子公司的原材料成本很低，就能合理的以低价在当地市场销售商品，击败竞争对手，从而控制当地市场。反之，当东道国限制我国海外企业以高价销售时，母公司可采取调高转移定价的办法，使该子公司产品的成本增高，鉴于企业不能亏本销售，其结果是整个公司仍能以合理的理由提供较高的售价，获取高额利润。

跨国公司从其诞生之日起就要面临着对内部子公司之间相互提供原料及服务制定合理的价格，因此，可以说内部转移价格是其与生俱来的特征。跨国公司可以利用内部转移价格在收益、关税、经营、市场、资金、价格的“六大战役”中占据优势，在国内以及海外市场上快速发展。

参考文献

[1]王丰国，跨国公司转移定价中的避税与反避税分析，商业研究[J]，2006(2)， 51~54

[2]吴传香，跨国公司转移价格的竞争优势新视角分析，现代企业[J]，92~93

[3]http://www.cnnsr.com.cn/csfw/cszt/zrdj/纳税服务网